Методика сравнения индексных фондов. Ошибка следования и отставание от бенчмарка

Учимся сравнивать ETF и выбирать из них самые лучшие. Методика сравнения индексных фондов основана на рекомендациях CFA, Morningstar и Vanguard.

Основные два параметра сравнения индексных фондов:
- Отставание от бенчмарка (Tracking Difference)
- Ошибка следования (Tracking Error)

Методика сравнения подходит для всех видов индексных фондов: ETF, БПИФ, ОПИФ и взаимных фондов.

🕜 Содержание 🕜
0:00 Как сравнивают активно управляемые инвестиционные фонды? Поиск альфы
2:55 Проект SPIVA. Статистика успешности активных фондов в США
5:16 Пассивные инвестиции. Мы точно правильно это понимаем?
10:08 Отставание от бенчмарка. Tracking Difference
12:00 сравнение ОПИФ на Индекс Московской биржи
15:55 Индексный фонд обгоняет бенчмарк. Это плохо или хорошо?
25:05 Ошибка следования. Tracking Error
29:43 Некачественное управления у индексного ОПИФ. Признаки активного управления
31:48 БПИФ vs ОПИФ. Кто лучше следует индексу?
35:12 Сравнение с бенчмарком на okama.io
37:21 Домашнее задание: сравнение БПИФ на Индекс Мосбиржи: SBMX, EQMX, TMOS, RCMX
38:25 Другие критерии сравнения индексных фондов:
- Коэффициент бета
- Размер СЧА (AUM)
- TER и TCO
- Налоги Управляющей компании
- Метод репликации: синтетические фонды и физическая репликация
- Оборачиваемость фонда (TurnOver)
- Ликвидность (для БПИФ и ETF)
45:27 FAQ:
- Что важнее: Ошибка следования или Отставание?
- На каком промежутке времени считать Ошибку и Отставание?
- Какие данные использовать? (день, неделя, месяц или год)
- Использовать СЧА или стоимость пая на бирже?
- Как сравнивать фонды «Smart Beta»?
54:11 Интересные факты
- Требования UCITS к индексным ETF в Европе
- У фондов с синтетической репликацией часто меньше TE & TD
📌 ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ:
Сайт okama.io – Инструменты портфельного инвестора и альтернатива PortfolioVisualizer.com
https://rostsber.ru/publish/misc/okama_io_2022.html

Приведение месячных данных портфеля к годовым. Как избежать ошибки
https://rostsber.ru/publish/stocks/annualized_deviation.html

Morningstar: On The Right Track. Measuring Tracking Efficiency in ETFs
Vanguard: Understanding tracking difference and tracking error
CFA Level II. 5-2 Risk Attribution
ESMA Guidelines on ETFs and other UCITS Issues

📌 ССЫЛКИ ПРИМЕРЫ ИЗ ВИДЕО:
Сравнение ОПИФ на индекс Мосбиржи на okama.io
https://okama.io/benchmark?tickers=0295-74549871.PIF,0177-71671092.PIF,0351-76578546.PIF&benchmark=MCFTR.INDX&ccy=RUB

Сравнение БПИФ на Индекс Мосбиржи на okama.io
https://okama.io/benchmark?tickers=EQMX.MOEX,SBMX.MOEX,TMOS.MOEX,RCMX.MOEX&benchmark=MCFTR.INDX&ccy=RUB

Проект SPIVA. Статистика успешности активно управляемых фондов в США
https://www.spglobal.com/spdji/en/research-insights/spiva/#usa

📌 БИБЛИОТЕКА OKAMA ДЛЯ PYTHON:
https://github.com/mbk-dev/okama

📌СЕРВИСЫ, ОБУЧЕНИЕ:
➛Финансовая консультация: https://rostsber.ru/store/consultation.html
➛Создание инвестиционного портфеля: https://rostsber.ru/store/portfolio
➛Подготовка налоговой декларации по инвестициям: https://rostsber.ru/store/foreign_tax.html
➛Онлайн-школа по Инвестициям: https://finarium.online

Автор: Сергей Кикевич

Сайт okama.io
https://okama.io/

Русскоязычный форум
https://community.okama.io/

GitHub репозиторий проекта okama.io
https://github.com/mbk-dev/okama-dash

Подписаться на канал проекта в YouTube:
http://www.youtube.com/c/RostSberRU?&sub_confirmation=1

Подготовлено проектом "Рост Сбережений"
https://rostsber.ru/

Видео Методика сравнения индексных фондов. Ошибка следования и отставание от бенчмарка канала Рост Сбережений