Двойной удар: Возможность и желание платить дивиденды

Почему важно выбирать компании, которые МОГУТ и ХОТЯТ платить дивиденды? И каковы критерии оценки?

✓ Нужна консультация? - https://vk.com/alexandr_knyazev
✓ Почта - knyazevinvest@yandex.ru
✓ Понравилось? Подпишись!

▬▬▬

Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. И я инвестирую в дивидендные акции. Причем отдаю предпочтение тем акциям, которые стабильно увеличивают дивидендные выплаты.

Нужно ясно понимать, что выплата дивидендов - вовсе не обязанность компаний. Это жест доброй воли, демонстрация лояльности к акционерам - конечным владельцам компании. И поэтому крайне важно выбирать те компании, которые действительно хотят платить и увеличивать дивиденды.

Но помимо одного лишь желания нужна еще и фактическая возможность делать эти выплаты. Без возможности - на одном желании из воздуха деньги не создашь. Ведь дивиденды - это доля в прибыли компании, которую распределяют между акционерами.

Такой вот простой и важный вывод, который должен сделать для себя любой дивидендный инвестор: нужно выбирать акции, которые имеют и возможность, и желание платить дивиденды.

1) Возможность - это наличие прибыли. Если у компании нет прибыли, она фактически не может платить дивиденды. Яркий пример - TESLA. Компания убыточна и она физически не может распределять прибыль (ее просто нет!). Особняком также стоят компании с запредельным Payout Ratio: их коэффициент выплат намного выше, чем они могут себе позволить. Это означает, что если прибыль резко не увеличится, то дивиденды придется сократить или вообще приостановить выплаты.

Оценка адекватной возможности платить и увеличивать дивиденды - крайне важна для дивидендного инвестора.

2) Желание - стремление удовлетворить в первую очередь интересы акционеров. Компания может быть сколь угодно перспективной, прибыльной, успешной, надежной. Но меня, как владельца бизнеса, интересуют деньги и прибыли. А самая яркая демонстрация этой прибыли - распределяемые дивиденды.

Скажем, компания Adobe имеет очень хорошую прибыль, она стабильно увеличивает ее год от года. Но дивидендов не платит. Все деньги направляются в развитие, в рост и т.д. Да, в теории, это может быть оправдано: если бизнес растет. Но, увы, чтобы получить прибыль от таких акций - их придется продать.

Кроме того, исторически именно дивидендные акции показывают самую высокую доходность.

Если компания не платит дивидендов, хотя и может это сделать - я воспринимаю это, как отсутствие заботы о моих интересах. Именно поэтому, хотя я очень уважаю Уоррена Баффета, я не покупаю акции Bershire Hathaway.

Более того, компания должна увеличивать эти дивиденды и темпами выше уровня инфляции! Делать это регулярно и стабильно.

Итак: когда вы выбираете дивидендные акции, обязательно обращайте внимание на оба фактора. Фактор "возможности выплачивать дивиденды" - наличия прибыли и умеренного payout ratio. И фактор "желания" - заботы об интересах конечных собственников, акционеров. Нас с вами!

▬▬▬

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.

Видео Двойной удар: Возможность и желание платить дивиденды канала Александр Князев: Куда вкладывать деньги 2019