Denge İşlem Hacmi, On Balance Volume (Borsa İçin İdeal Bir İndikatör)

Denge İşlem Hacmi göstergesi, teknik analizde alım satım basıncını ölçmek için kullanılan hacim tabanlı bir genişlik göstergesidir. Fiyatlardaki değişim ve hacim beraber değerlendirilerek çizilmektedir. Genişlik Göstergeleri, piyasanın yönünü belirleyen ve analistlerin piyasanın yükseliş, düşüş veya yönsüz olup olmadığını belirlemelerine yardımcı olan güçlü teknik analiz araçlarıdır.

Denge İşlem Hacmi, Joseph Granville tarafından geliştirildi ve 1963 yılında Granville'in Borsa Karlarının Yeni Anahtarı başlıklı kitabında tanıtıldı. Gösterge tarihte önemlidir, çünkü pozitif ve negatif hacim akışını açıklayan ilk bilinen göstergelerden birisidir.
Granville, hacmin piyasaların arkasındaki kilit güç olduğuna inanıyordu ve Denge İşlem Hacmi’ni, hacim değişikliklerine bağlı olarak piyasalarda büyük hamlelerin gerçekleşeceği zaman projelendirmek üzere tasarladı. Kitabında Denge İşlem Hacmi tarafından üretilen tahminleri "sıkıca sarılmış bir yay" olarak nitelendirdi. Yine Granville’e göre, fiyatlarda önemli bir değişiklik olmadan hacim keskin bir şekilde artarsa, fiyatlar da nihayetinde yukarı veya aşağı yönlü hareket eder.
Peki Denge İşlem Hacmi Nasıl Hesaplanır?
Aslında indikatör bizim için bütün hesaplamaları otomatik olarak yapmaktadır. Kullanırken herhangi bir formüle ihtiyaç duymayız. Ancak fikir sahibi olmak açısından nasıl hesaplandığını bilmekte fayda var.
Denge İşlem Hacmi hesaplanırken uygulanan üç kural vardır;
Birincisi, eğer şimdiki periyot kapanış fiyatı önceki kapanış fiyatından daha yüksekse,
Şimdiki Periyot Denge İşlem Hacmi = Önceki Periyot Denge İşlem Hacmi Şimdiki Periyot Hacmi

İkincisi, eğer şimdiki periyot kapanış fiyatı önceki kapanış fiyatından daha düşükse
Şimdiki Periyot Denge İşlem Hacmi = Önceki Periyot Denge İşlem Hacmi - Şimdiki Periyot Hacmi

Üçüncüsü, eğer şimdiki periyot kapanış fiyatı önceki kapanış fiyatına eşitse
Şimdiki Periyot Denge İşlem Hacmi = Önceki Periyot Denge İşlem Hacmi

İndikatör bizim için bu hesaplamaları otomatik olarak yaparak, görselde fiyat grafiğinin altında yer alan çizimi yapar. İşlemlerden çıkan sonucu gösterge üzerinden özetlemek gerekirse; Önceki periyottaki hacim, Sonraki periyottaki hacimden düşük kalırsa, Denge İşlem Hacmi yükselir. Önceki periyottaki hacmin, Sonraki periyottaki hacmi aşması durumunda ise, Denge İşlem Hacmi düşer. Bunun anlamı, Denge İşlem Hacmi yükseldiğinde, alım baskısının yükselmesi ve Denge İşlem Hacmi'nin düşmesi durumunda, satış baskısının artmasıdır.
Denge İşlem Hacmi göstergesinin ardındaki temel teori, hacmin fiyattan önce geldiğidir. Bu önemlidir, çünkü Denge İşlem Hacmi'nin birkaç farklı amaç için kullanılmasına izin verir. Bu amaçlardan birincisi trend tanımlama veya onaylama için kullanılması, ikincisi ise uyuşmazlık durumlarından sonra fiyat hareketlerinin yönünün öngörülmesi maksadıyla kullanılmasıdır.
Denge İşlem Hacmi’nin Trend Yönü Belirlenmesinde Kullanılması
Denge İşlem Hacmi, genel piyasa eğilimlerini belirlemek veya onaylamak için oldukça kullanışlı bir indikatördür. Grafikte, fiyat hareketlerinin yukarı yönlü hareket etmesi durumunda gösterge hareketlerinin de yukarı, aşağı yönlü hareket etmesi durumunda aşağı hareket ettiği görülmektedir.
Fiyat grafiğinde yapılan trend çalışmaları gibi, Denge İşlem Hacmi üzerinde de trend çalışmaları yapılarak al-sat sinyalleri üretilebilir. Trend çalışmalarında, Denge İşlem Hacmi üzerine çizilen trendin, fiyat üzerine çizilen trendle beraber, hatta bazı durumlarda daha önce bile kırıldığı görülmektedir.
Görüldüğü gibi grafikte düşen bir trend söz konusudur. Fiyat hareketleri düşen trendin üst bandını birçok kez test etmiştir. Nihayet direnci kırmayı başararak Breakout yapmış ve AL sinyali vermiştir. Grafikte gerçekleşen hareketlerin aynısının Denge İşlem Hacmi göstergesinde de gerçekleştiği görülmektedir. İndikatörün çizdiği grafikte düşen bir trend söz konusudur. Gösterge çizgileri, düşen trendin üst bandını birçok kez test etmiştir. Nihayet direnci kırmayı başararak Breakout yapmış ve AL sinyali vermiştir.
Yine başka bir grafikte, Denge İşlem Hacmi üzerinde trend çalışması yapalım. Görüldüğü gibi grafikte yükselen bir trend söz konusudur. Fiyat hareketleri yükselen trendin alt bandını iki kez test etmiştir. Nihayet desteği kırmayı başararak Breakdown yapmış ve SAT sinyali vermiştir. Grafikte gerçekleşen hareketlerin aynısının Denge İşlem Hacmi göstergesinde de gerçekleştiği görülmektedir. İndikatörün çizdiği grafikte yükselen bir trend söz konusudur. Gösterge çizgileri, yükselen trendin alt bandını iki kez test etmiştir. Nihayet desteği kırmayı başararak Breakdown yapmış ve SAT sinyali vermiştir. Ancak bu grafikte vermiş olduğumuz örneğin farkı ve daha güzel olanı, Denge İşlem Hacmi’nin, Fiyat grafiğinden önce SAT sinyali vermesi ve öncü olarak hareket etmesidir. Grafiğe dikkatle bakılırsa İndikatör sat sinyali verdiğinde fiyat grafiğinin henüz desteği kırmadığı görülecektir.

Видео Denge İşlem Hacmi, On Balance Volume (Borsa İçin İdeal Bir İndikatör) канала Kanaliz