MARKET TALK | DHC: Dự báo lợi nhuận phục hồi trong quý 4; định giá hấp dẫn

DHC: Dự báo lợi nhuận phục hồi trong quý 4; định giá hấp dẫn
💎 Chúng tôi nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN thành MUA do giá cổ phiếu của DHC đã giảm 42% trong 3 tháng qua.
💎 Chênh lệch giữa giá bán và giá đầu vào giá đang phục hồi, hỗ trợ lợi nhuận phục hồi mạnh trong ngắn hạn. Chúng tôi dự báo LNST sẽ tăng 19% QoQ trong quý 4/2022 và 23% YoY trong cả năm 2023.
💎 Chênh lệch giá của DHC đang phục hồi từ mức thấp trong quý 3/2022. Trong Q3 2022, công ty còn phải dùng tồn kho carton cũ (OCC) đầu vào giá cao. Hiện tại chênh lệch giữa giá giấy thương phẩm và OCC tăng lên, do OCC giảm mạnh hơn giá giấy thương phẩm. Trong khi giá OCC đã giảm khoảng 50% từ 280 USD xuống còn 140 USD/tấn từ đầu năm. Giá giấy tại Việt Nam giảm khoảng 20% YTD từ 12.500 đồng/kg xuống còn 10.000 đồng/kg, được đỡ bởi nhu cầu tiêu thụ trong nước ổn định. Ban lãnh đạo kỳ vọng giá vốn OCC sẽ tiếp tục giảm trong tương lai. Chúng tôi ước tính chi phí OCC/thành phẩm của DHC có thể giảm khoảng 20% QoQ trong quý 4/2022.
____
*Mở Tài Khoản Trực Tuyến tại: https://www.vcsc.com.vn/mo-tai-khoan
#Nganhgiay #DHC #dautuchungkhoan #chungkhoan #thitruongchungkhoan #VCSC #Markettalk #chungkhoanbanviet #VCI

Видео MARKET TALK | DHC: Dự báo lợi nhuận phục hồi trong quý 4; định giá hấp dẫn канала Chứng khoán Vietcap