Минусы акций РФ и инвестиции в акции США. Индексы полной доходности и долларовая прибыль

Почему акции РФ с учетом дивидендов принесли отрицательную доходность в долларах? Какова реальная доходность фондового рынка РФ за разные сроки?

✓ Нужна консультация? - https://vk.com/alexandr_knyazev
✓ Почта - knyazevinvest@yandex.ru
✓ Понравилось? Подпишись!

▬▬▬

Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. Я инвестирую в акции США и у меня даже есть целая рубрика, где я подробно обосновываю: почему я выбираю именно акции США. И не раз мне ставили в вину, мол я не объективен. Рынок-то РФ намного более выгодный и доходный.

И что я беру лишь короткую дистанцию 10 лет, а на дистанции побольше рынок РФ выглядит привлекательнее. Так ли это? Давайте посмотрим.

Воспользуемся статистическими данными, которые предоставляет сама Московская биржа по индексу ММВБ (ныне индексу Мосбиржи) и индексу РТС, а также по версиям "полной доходности" для этих индексов с учетом дивидендов.

Возьмем те самые 15 лет. И что мы видим? В рублевом выражении индекс Мосбиржи выглядит просто шоколадно - 11% среднегодовой доходности без учета дивидендов и 14.57% среднегодовой доходности по индексу полной доходности.

Но возьмем долларовое значение: по индексу RTS. И тут все неплохо! Почти 8% среднегодовой доходности с учетом дивидендов и около 5% - без учета.

А теперь возьмем банальный S&P500. И что мы видим? Развитый, скучный, заторможенный американский рынок умудрился обогнать развивающийся российский!

Обратите внимание, что это был по сути "бум" развития рынка РФ: дешевый доллар, новая власть, новые надежды, отличные отношения с внешним миром, дружба и мир.

Сместимся всего на 3 года вперед и ситуация поменяется радикально. Уже с 2006 года рублевая доходность Мосбиржи даже с учетом дивидендов не обгоняет рублевую инфляцию - 7.5% в среднем за 10 лет.

А уж доходность по РТС вообще отрицательная: акции РФ принесли отрицательную долгосрочную доходность в валютном выражении! Ужас!

При этом S&P500 продолжил расти, как рос. Да, темпы тоже замедлились - ведь мы были почти на самом пике перед огромным обвалом 2008-2009 года. Но тем не менее это среднегодовая доходность 7.6% в год с учетом дивидендов. Сравните с инфляцией по доллару в 1.79% в год...

Да, можно было бы пойти еще дальше - и взять, как предлагает комментатор 20 лет. Там тот же РТС выглядел бы просто феноменально: почти 15% среднегодовой доходности в долларах! Но кто-то верит, что это повториться? Это был этап, когда все создавалось с нуля, капитал делился заново, экономика стартовала с нулевой базы.

Отмечу, что приведенные данные за 15 лет по S&P500 находятся в соответствии с историческими данными за 100 лет: то есть это не просто "удача". Эти результаты подтверждены вековой историей фондового рынка США.

И я уже не говорю о составе акций в индексах: где у нас в ММВБ в основном нефтянка, да металлургия, там в S&P500 широчайший спектр экономики: от высоких технологий до производства мебели и красок.

В заключение лишь упомяну о серьезном влиянии государства на эффективность российского рынка. Гарантированный рост Магнита? Полагаю, что это вряд ли, так как из него вполне могут сделать "дойную корову" для государственных нужд. И особо высоких дивидендов миноритарные акционеры не увидят.

А вспомните Яндекс - одна только новость о том, что его может прибрать под крыло Сбербанк - тоже госкорпорация - вызвала обвал на рынках. В том числе из-за опасения цензуры, санкций и т.д.

Как можно владеть долей бизнеса на таком политизированном и неустойчивом рынке и инвестировать на десятки лет? Да при этом еще и не получать достойной этих рисков доходности? Я не понимаю.

Удачи в инвестициях!

▬▬▬

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Видео Минусы акций РФ и инвестиции в акции США. Индексы полной доходности и долларовая прибыль канала Александр Князев: Куда инвестировать деньги 2021