ЧАСТАЯ ОШИБКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ. Надо ли делать ребалансировку инвестиционного портфеля

ЭТУ ОШИБКУ делают МИЛЛИОНЫ ИНВЕСТОРОВ, упуская ДЕСЯТКИ ПРОЦЕНТОВ ДОХОДНОСТИ на длительном периоде инвестирования!

✓ Нужна консультация? - https://vk.com/alexandr_knyazev
✓ Почта - knyazevinvest@yandex.ru
✓ Понравилось? Подпишись!

▬▬▬

Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. Я инвестор, я инвестирую в акции США. Если вам будет нужна помощь с составлением инвестиционного портфеля или консультация - обращайтесь в личку или на почту. Контакты есть в описании.

А мы поговорим о распространенном заблуждении и даже ошибке инвесторов, связанной с ребалансировкой инвестиционного портфеля.

Существует убеждение, что инвестиционный портфель обязательно нужно ребалансировать. Ведь изначально он составляется в определенной пропорции, а затем одни акции растут быстрее, другие медленее и получается, что пропорции в портфеле нарушаются. Человек раз в квартал, раз в полгода или раз в год - разные бывают рекомендации - пересматривает свой портфель, продает одни акции, докупает другие. Через год ситуация меняется, портфель снова ребалансируется и т.д.

Частая ребалансировка инвестиционного портфеля - огромная ошибка. Более того, я считаю, что в ряде случаев можно вообще обойтись БЕЗ РЕБАЛАНСИРОВКИ. В крайнем случае долгосрочный инвестор может производить ее раз в пару лет.

Как так? Почему? Все дело в наших любимых комиссиях и налогах. Когда вы продаете или покупаете акции, вы платите комиссию брокеру. Причем платите ее в двойном размере: ведь вы продаете, чтобы купить! Более того, если вы продаете подорожавшие акции, вы должны будете заплатить налог на прирост капитала.

Как же быть, не бросать же портфель на произвол судьбы? Конечно, нет. Но есть простой, очевидный способ, который тем не менее, часто упускают инвесторы, потому что он требует планирования наперед и определенной дисциплины. Это пропорциональная докупка акций при пополнении счета и получении дивидендов. Вы их все равно вкладываете в акции! Так почему же не сделать это правильно: покупать подешевевшие акции и не покупать подорожавшие. При этом вы поддерживаете баланс портфеля, платите комиссию лишь 1 раз и не фиксируете прибыль, а значит не платите налоги.

Классическая ребалансировка инвестиционного портфеля может иметь место, когда отдельная акция растет просто КОЛОССАЛЬНО и вместо 10% портфеля начинает составлять 30% или даже 50%. Но такое случается крайне редко и это скорее исключение.

И даже в этом случае я бы не рекомендовал спешить. Акции не растут равномерно. Например, у компании Apple средняя доходность за 10 лет - 23.45% годовых. Но в 2013 году Apple выросла лишь на 7.64%, тогда как рост индекса S&P500 был 32.39%. А в 2014 напротив - у Apple рост был 40.03%, а у индекса - 13.69%. Это что же, в 2013 мы должны были бы докупать акции Apple, а в 2014 - продавать? А в 2015 году компания опять оказалась хуже рынка: она упала на 2.8%, тогда как S&P500 символически вырос на 1.38%. Значит мы бы снова докупали акции, которые продали в прошлом году?

Представляете, какие убытки и какая упущенная доходность из-за "суеты"?

Ребалансировка портфеля в большинстве случаев только ВРЕДИТ результатам инвесторов. Продавать чрезмерно подорожавшую компанию стоит лишь в одном случае - если вы на 100% уверены, что она выросла необосновано и гарантировано упадет! Но если вы можете давать такие гарантии, почему вы еще не миллиардер?

Успехов в инвестициях!

▬▬▬

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Видео ЧАСТАЯ ОШИБКА ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ. Надо ли делать ребалансировку инвестиционного портфеля канала Александр Князев: Куда инвестировать деньги 2021