Кирилл Ильинский. Моделируя модели или Next «Next Model»

Одна из задач, а в то же время и свойств любой модели -- это упрощение картины происходящих в реальности процессов. Т.о., одной из характеристик модели становится то, насколько эта картина стабильна. Стабильность параметров моделей является простейшим критерием ее оценки. Как найти не просто еще одну модель, а выйти на новый уровень понимания рынка, тех процессов, которые на нем происходят? На примере моделирования параметра ценообразования опционов, вмененной (implied) волатильности, в лекции рассматриваются подходы к описанию динамики параметров финансовых моделей. После введения стандартного жаргона описания чуствительности к параметру, разбираются примеры влияния стохастичности параметра на простые и непростые цены, проводится краткий обзор эмпирических наблюдений, приводятся стандартные стохастические модели, и обсуждается их применение в реальной жизни. В заключении, из общей модели случайной краткосрочной волатильности выводится широко-известная и применяемая в индустрии модель оценки поправок к стандартным решениям с постоянными параметрами (т.н. Volga-Vanna).

Видео Кирилл Ильинский. Моделируя модели или Next «Next Model» канала Европейский университет в Санкт-Петербурге