💼Купон по облигации и доходность облигаций к погашению. Как инвестировать в облигации 2021?

❎Как можно реально заработать на инвестициях в облигации 2021? Купонная доходность выше реальной!

✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / knyazevinvest@yandex.ru / https://vk.com/knyazevinvest

Стоит ли инвестировать в облигации в 2021 году? Как считается купонная доходность облигации и доходность к погашению? В чем разница между этими двумя понятиями и почему они отличаются друг от друга?

Интересный вопрос. На моем канале нечасто бывают видео про облигации, потому что я убежден:

1) Если вы хотите доходность повыше - покупайте акции. Так вы покупаете бизнес, а не долги этого бизнеса. Плюс ваша потенциальная доходность не ограничена.

2) Если вы хотите простой, понятной и надежной доходности - открывайте счет в банке.

Облигации имеют смысл только лишь, если у вас очень большой капитал, который требует "рассовывания" по множеству банков для покрытия страховкой АСВ.

Итак, почему доходность облигации к погашению может отличаться от купонной доходности? Потому что нужно учитывать стоимость облигации, которая может быть как выше, так и ниже номинала. И в условиях низких процентных ставок по всему миру, обычно это все же выше номинала.

Возьмем как пример инвестиции в облигацию ОФЗ 26228 (RU000A100A82) и данные со Смартлаба.

Что мы видим?

Купонная доходность 7.65% в рублях, платится каждые полгода. Супер! Таких вкладов в банках уже давно нет.

Но лучше смотреть на доходность облигации к погашению. Потому что она учитывает текущую цену облигации ОФЗ 26228 (RU000A100A82).

Вот что получается:

1) Вы платите 1139 рублей за облигацию с номиналом 1000 рублей.
2) Вы получаете купоны до погашения в 2030 году.
3) Погашение идет по 1000 рублей - по номиналу.

По сути ваши купоны за это время - ваш доход, а разница-переплата в 139 рублей - ваш убыток. Таким образом итоговая доходность оказывается меньше.

И чем сильнее разница между ценой/номиналом - тем меньше может быть реальная доходность к погашению.

Также не стоит забывать о том, что вы фиксируете доходность на довольно низких процентных ставках. Если ставки вырастут, то цена упадет - чтобы компенсировать рост ставок и быть рыночной. Таким образом, у вас сразу образуется убыток по цене облигации. И вам нужно или фиксировать этот убыток, или ждать до погашения.

Поэтому в долгосрочные облигации более 2 лет я советую входить только:

1) Вы убеждены, что сможете додержать облигацию до погашения по номиналу при любом раскладе
2) Вас устроит доходность к погашению, которую вы фиксируете, при любом раскладе

Подумайте, нравится ли вам ставка 5.8% годовых в рублях на следующие 10 лет? Особенно, если учесть среднегодовую инфляцию по рублю за 10 лет 7.5%, а девальвацию к доллару 5.3% с 1998 года (уже после дефолта).

Удачи в инвестициях!

Читайте меня также:
✓ Телеграм - https://t.me/knyazevinvest
✓ Facebook - https://www.facebook.com/alexandrknyazevinvest
✓ Яндекс.Дзен - https://zen.yandex.ru/knyazevinvest
✓ Твиттер - https://twitter.com/knyazevinvest
✓ Инстаграм - https://www.instagram.com/knyazevinvest/

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.

Видео 💼Купон по облигации и доходность облигаций к погашению. Как инвестировать в облигации 2021? канала Александр Князев: Куда вкладывать деньги 2020