[投資教學]海龜交易法則#1_策略六大結構_課堂二十八

曉士交易策略有限公司
官網:http://www.hillstrader.com

[曉士交易策略有限公司]
主要業務範疇包括研創全新交易策略、為市場上大量策略進行歷史數據回溯測試、為傳統策略及已失效的策略進行優化工作、推出「曉士投資理財教室」及舉辦投資講座及課程。本公司其下團隊主力研究出市場上能獲利的交易策略，及提供投資培訓，同時致力建立市場不同人士的交流平台，當中涵蓋理財投資的概念和知識、香港股票及期貨市場的交易策略、量化及技術分析等領域。

[Hughes Yu]
Hughes Yu 過往在投資培訓機構任職分析師，負責為入市策略進行歷史數據回溯測試，優化傳統策略或表現較差策略的系統，在股票及期貨市場研創入市策略，並透過改寫傳統技術指標公式等設計適合不同人士的策略；曾在報章撰寫香港期指市場的即市預測並分享期指交易竅門，亦於大專院校舉辦投資講座，講授交易心得。現為曉士交易策略有限公司的高級策略分析師，除了繼續設計及優化入市策略外，更在網絡媒體上協助推出「曉士投資理財教室」，由淺入深講解投資理財概念、分享股票及期貨交易心得、講授量化及技術分析的知識，在「曉士投資理財教室」中參與大部份編製工作。
------------------------------------------------------------------------------------------------------------

大家好，我是Hughes Yu，上堂已提及許多人看過Turtle Trader的入市準則後，都不相信其準則如此簡單，但究竟它有多麼簡單呢?我們今天直接說出此入市準則，海龜的入市準則屬於突破追入和突破追沽，分別有兩個系統，系統一，價格升穿前二十日最高價便造好，相反價格跌穿前二十日最低價便造淡，系統二，價格升穿前五十五日最高價便造好，相反價格跌穿前五十五日最低價便造淡，就是這麼簡單，這正是Turtle Trader用以獲利過億美金的入市準則，故很多人看了過後都認為自己懂得跟著交易，亦是許多人繼續不相信的原因，當然實際時會有些調整，我們其後會再談及。

但正如上堂所說，若只用這入市準則於今時今日交易定必輸多贏少，因多年來太多人跟著使用，甚至許多突破買賣策略均建基於此準則，自然失效了，所以我們學習海龜策略，重點不是此入市準則，而是整套交易法則的設計、Richard Dennis的交易思維。

整套海龜交易法則大致可分為這些部份，坦白說，我們不會在Youtube上講解所有部份，我們會談其策略框架和一些特別有價值的心法。

海龜策略最大核心其實就是捕捉趨勢，奉行Trend is your friend，獲利目標是當有大趨勢出現便盡力「食盡」，意味每一次獲利訊號，賺錢幅度亦很大，而Richard Dennis傳授予Turtle Trader的海龜策略，是很工整的交易法則，當中包含交易的所有步驟，不留有任何空間予操盤員判斷，只要見到A便做B，見到C便做D，完全不讓操盤員的主觀性影響交易表現，這個是一重點。

而海龜策略的結構可分為六大部份，分別是市場選擇、持倉規模、入市準則，止蝕準則、離場準則和買賣策略，我們先作初步解說。市場選擇，Turtle Trader不會於同一市場中交易，他們會同時交易多個市場，提高多樣性，用同一套交易策略於不同市場中買賣，此舉具兩大目的。第一，分散風險，這個不難理解，當一個市場中虧損，便以另一個市場獲利的盈利填補，試舉一例，若果交易十個市場，年終結算時七個市場獲利，三個市場虧損，平均來說仍有較大機會獲利，概念便是這樣，第二個目的，由於海龜策略目標是捕捉大趨勢，Richard Dennis卻明白每個市場出現大趨勢機會少，多數是維持上落市，若果只交易一個市場，入市訊號便不足夠，相反同時交易多個市場，只要一個市場發出訊號，便可入市，另一個市場發出訊號，便同時再入市，那便不會錯失其他市場罕有出現的大趨勢。

而Richard Dennis選擇市場的標準有兩個，一是流通性，二是成熟有管制的市場，簡單來說他們只參與成交量高、多人交易的市場，以及較難被人操縱的市場，就是這麼簡單。

持倉規模，他們有一套標準決定每一手交易的注碼，涉及的是資金管理問題，由於海龜策略要同時交易多個市場，所以要確保每一注不會下注太多，不會令到其他市場發出訊號時，沒有資金入市，同時要跟據個別市場的波動性調整注碼。

入市準則我們剛才已提及，最易理解，判斷入市買升的條件，判斷入市沽出的條件，整個準則需很明確的。

止蝕準則和離場準則同樣需明確標準作平倉，我個人認為這兩個平倉準則最重要，策略可不捕捉趨勢，可不同時交易多個市場，可不套用分注技巧，卻必需具有平倉準則，老套地說，Plan your exit as you plan your entry，許多新手都做不到。要找入市準則不難，隨便使用一個指標已有六、七成機會「中」，但在哪個時候離場才是重點，是直接影響交易獲利還是虧損，要緊記，沒有平倉準則的交易策略都是無用的，不要跟著進行買賣。

最後，買賣策略，即如何把個人資金投入市場的技巧，即避免滑價、市場動盪的技巧，此是操作龐大資金所需的操盤技術，到後期我們再詳談。

當我們設計趨勢策略時，可審視策略有否具有以上的結構，是否具明確指示，有否剔除主觀性，我們今天先談到這部份，我們下堂繼續。
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
[曉士投資理財教室]極感動留言!!何解出片愈出愈慢!?_題外話:https://youtu.be/0ffeJTVOC4Q

[投資教學]投資界的神話—海龜團隊Turtle Trader_課堂二十七:https://youtu.be/JYsGKXUUCEU

[投資教學]傳統「裂口回補」理論_課堂二十四:https://youtu.be/2bE5Fq9q88M

影片背景音樂:Monks by Topher Mohr and Alex Elena (YouTube Audio Library) R&B & Soul
https://www.youtube.com/watch?v=fjHzsZ1ImXE
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
參考資料:http://www.metastocktools.com/downloads/turtlerules.pdf

Видео [投資教學]海龜交易法則#1_策略六大結構_課堂二十八 канала 曉士投資理財教室