Почему я покупаю акции QIWI? Полный анализ акций QIWI. Акции российских компаний в кризис. Где дно?

Всем привет. Сегодня я запускаю новую рубрику для своего канала , хочу попробовать анализировать акции разных компаний. И открывает наш список - российский платежный сервис qiwi.
Почему же я выбрал именно эту компанию для своего анализа? Начнем с того, что я пользуюсь данным сервисом довольно продолжительное время, так как его многие сервисы очень удобны в данном направлении. В свое время я использовал его для
оплаты товаров различных категорий на разных торговых площадках, еще до того, как у меня появилась банковская карта, но и после ее появления
для безопасности основных средств мелкие покупки до сих пор совершаю именно при помощи данного сервиса.
До него я пользовался вэбмани и яндекс деньгами, но киви для меня намного удобнее и проще в использовании, а один из больших плюсов в свое время - это
пополнение через собственные терминалы без комиссии.
Основная выручка компании приходится на сегмент платежных услуг, тогда как потребительские финансовые услуги, малый и средний бизнес, занимают гораздо меньшую долю. Компания открыла более 17,2 млн виртуальных кошельков и
установила около 162 000 киосков и терминалов, предоставив торговцам возможность принимать наличные и электронные платежи ежемесячно.
Не особо важный момент , но как приятный бонус, у сервиса забавное название и интересный дизайн.
По моему мнению Компанию можно отнести к категории быстро растущие.
Она развивает множество различных направлений и можно смело сказать , что она обладает уникальностью по сравнению с другими похожими сервисами, а Чистая выручка за 2019 выросла на 7%, основной вклад в увеличение выручки внесли
направления
электронной коммерции и денежных переводов( рост выручки на 14% и 29%), а так же сегмент потребительских финансовых услуг (+136%, включает выручку от карты совесть).
Компания тесно связанная с операторством букмекерских контор, так что этот факт отчасти накладывает на неё определенный отпечаток,
но Как выяснил Forbes, более трети выручки в прошлом году компании Qiwi принесли онлайн-букмекеры: компания принимает ставки, получая за них комиссию. Два собеседника, близкие к Qiwi,
оценили долю доходов от приема платежей в адрес букмекеров в 35-40% от выручки за 2018 год, или 6,9-7,9 млрд рублей.
Сейчас ситуация в данном направлении более напряженная В последнее время наблюдается отмена спортивных мероприятий, что влияет на доходы букмекером, которые явл. потребителями услуг киви
В то же время в компании заявляют, что букмекеры меняют ассортимент, что бы компенсировать недостаток событий.
Компания от максимумов 2013 года подешевела в 5 раз. P/E У компании равняется 11.87. Для сравнения в секторе, P/E яндекса 72.15, у mail group 104,93. За последние пол года акции компании просели более, чем на 50%, но компания всё время увеличивает прибыль и осознает свои ошибки с
диверсификацией и избавляется от ненужных активов,
Совесть(карта) Qiwi отказалась от развития мультибанковской модели. Компания планирует сделать большой акцент на таргетирование клиентской аудитории платежных услуг,
в том числе самозанятые
Рокетбанк. Не найдя покупателя на рокетбанк компания сварачивет убыточный бизнес, надеется, что позитивно скажется.
Денежных средств в компании по сравнению с прошлым годом стало меньше в 2 раза, но краткосрочных сумма денежных активов и краткосрочны вложений стала больше,
а если обратить внимание на 2017 год, то всё равно свободных средств стало больше почти в 7 раз, а вместе с краткосрочными в 2 раза Долгосрочные займы и прочие обязательства у компании увеличились, это не очень хороший знак.
2562 Финансовая позиция несмотря на увеличение долгосрочных обязательств остается положительной и свободных денежныъ среств
компании хватит, (что бы даже при самом худшем исходе компания не обанротилась). 43237-2562)=40675 Более 75% собственных
С краткосрочными займами дела обстоят хуже, потому что их величина превышает накопленные средства компании.
Исходя из этих данных, можно сказать, что у компании

удовлетворительная финансовая позиция
К сожалению, за последние 4 года количество акций увеличивалось, что свидетельствует о не очень позитивной тенденции и том, что компания не выкупает акции.
Разделим финансовую позицию 40675 миллионов рублей на 62,71 миллионов рублей, получим, что примерно на одну акцию приходится
650р собственных средств. Это жирный бонус, показывающий, что скрытый возврат денег. То есть стоимость акций включает в себя средства в размере 600р
Если учитывать только долгосрочные обязательства, то баланс компании компании замечательный. Но слишком большая нагрузка приходится на краткосрочные
обязательства Мажоритарными акционерами являются
Банк «Открытие» — 35,2 % (акции класса B)
Сергей Солонин — 18,5 % (акции класса А)
Melqart Asset Management (UK), LTD — 5,1 % (акции класса B)
Platinum Asset Management — 2,4 % (акции класса B)
Борис Ким — 2 % (акции класса А)

Видео Почему я покупаю акции QIWI? Полный анализ акций QIWI. Акции российских компаний в кризис. Где дно? канала Неопытный инвестор