💼Непредсказуемая отчетность. Как оценить качественный бизнес по отчетности компаний?
✓ Нужна консультация или портфель: https://vk.com/alexandr_knyazev / knyazevinvest@yandex.ru
Дорогие друзья, один из подписчиков задал любопытный вопрос: "Как можно оценить перспективы бизнеса компании, глядя на отчетность и опираясь на сухие цифры?"
В качестве примера приводится знакомство с бизнесом крупного завода, а также отчетностью этого завода и непредсказуемость перспектив предприятия.
В чем кроется секрет?
А никакого секрета нет, нужно лишь оценивать ситуацию более глобально.
1) Крупный завод в Нижнем Новгороде - это все же не крупный глобальный бизнес, если у него нет миллиардной капитализации и многомиллиардных контрактов.
Малый и средний бизнес намного менее предсказуем в вопросах прибыли и перспектив. У него меньше объемы, поэтому он может быстрее расти и приносить больше потенциальной прибыли. Но из-за своих размеров он часто не имеет "экономического рва", дающего экономическую стабильность.
Именно поэтому в периоды бурного роста экономики акции малой и средней капитализации растут очень активно. И иногда даже опережают крупные компании. А в периоды депрессии - первыми страдают от кризиса.
2) Отчетность нужно смотреть в динамике: есть у компании стабильный рост прибыли на акцию (или условную долю предприятия в приведенном примере)? Есть ли рост выручки, клиентской базы, расширение производства, торговых точек и т.д.?
Если да - компания молодец и ее руководство все делает верно. Если нет, значит бизнес-модель компании слишком зависит от внешних факторов. Это необязательно плохо, но как инвестицию компанию с таким "зыбким" бизнесом я бы просто не рассматривал.
Я предпочитаю покупать компании, которые благодаря "экономическому рву" и простой бизнес-модели могут уверенно наращивать продажи и прибыль.
3) Загадать на 20 лет - очень сложно. Или почти нереально, с этим я не буду спорить. Но возможно попытаться оценить перспективы бизнеса с точки зрения реального взгляда на вещи.
Маловероятно, что через 20 лет люди перестанут есть и пить. Маловероятно, что мы перестанем спать в кроватях и заботиться о своей внешности и здоровье. Наверняка дома по-прежнему будут оснащаться канализационными и водопроводными трубами, а образующиеся отходы нужно будет утилизировать.
Опираясь на простую схему бизнеса, можно довольно уверенно утверждать, что успешная и конкурентоспособная компания, лидер в своей отрасли, может сохранить это лидерство и в будущем.
Поэтому я не вижу никакой причины в том, чтобы НЕ использовать отчетность для оценки перспектив бизнеса. Напротив, именно сухие цифры являются наиболее показательными и наглядными. Ведь именно они позволяют оценить динамику бизнеса в реальном разрезе экономики.
Удачи в инвестициях!
Читайте меня также:
✓ Телеграм - https://t.me/knyazevinvest
✓ Facebook - https://www.facebook.com/alexandrknyazevinvest
✓ Яндекс.Дзен - https://zen.yandex.ru/knyazevinvest
✓ Твиттер - https://twitter.com/knyazevinvest
✓ Инстаграм - https://www.instagram.com/alexknyazev85/
Автор: Александр Князев
На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!
#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес
Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.
Видео 💼Непредсказуемая отчетность. Как оценить качественный бизнес по отчетности компаний? канала Александр Князев: Куда инвестировать деньги
Дорогие друзья, один из подписчиков задал любопытный вопрос: "Как можно оценить перспективы бизнеса компании, глядя на отчетность и опираясь на сухие цифры?"
В качестве примера приводится знакомство с бизнесом крупного завода, а также отчетностью этого завода и непредсказуемость перспектив предприятия.
В чем кроется секрет?
А никакого секрета нет, нужно лишь оценивать ситуацию более глобально.
1) Крупный завод в Нижнем Новгороде - это все же не крупный глобальный бизнес, если у него нет миллиардной капитализации и многомиллиардных контрактов.
Малый и средний бизнес намного менее предсказуем в вопросах прибыли и перспектив. У него меньше объемы, поэтому он может быстрее расти и приносить больше потенциальной прибыли. Но из-за своих размеров он часто не имеет "экономического рва", дающего экономическую стабильность.
Именно поэтому в периоды бурного роста экономики акции малой и средней капитализации растут очень активно. И иногда даже опережают крупные компании. А в периоды депрессии - первыми страдают от кризиса.
2) Отчетность нужно смотреть в динамике: есть у компании стабильный рост прибыли на акцию (или условную долю предприятия в приведенном примере)? Есть ли рост выручки, клиентской базы, расширение производства, торговых точек и т.д.?
Если да - компания молодец и ее руководство все делает верно. Если нет, значит бизнес-модель компании слишком зависит от внешних факторов. Это необязательно плохо, но как инвестицию компанию с таким "зыбким" бизнесом я бы просто не рассматривал.
Я предпочитаю покупать компании, которые благодаря "экономическому рву" и простой бизнес-модели могут уверенно наращивать продажи и прибыль.
3) Загадать на 20 лет - очень сложно. Или почти нереально, с этим я не буду спорить. Но возможно попытаться оценить перспективы бизнеса с точки зрения реального взгляда на вещи.
Маловероятно, что через 20 лет люди перестанут есть и пить. Маловероятно, что мы перестанем спать в кроватях и заботиться о своей внешности и здоровье. Наверняка дома по-прежнему будут оснащаться канализационными и водопроводными трубами, а образующиеся отходы нужно будет утилизировать.
Опираясь на простую схему бизнеса, можно довольно уверенно утверждать, что успешная и конкурентоспособная компания, лидер в своей отрасли, может сохранить это лидерство и в будущем.
Поэтому я не вижу никакой причины в том, чтобы НЕ использовать отчетность для оценки перспектив бизнеса. Напротив, именно сухие цифры являются наиболее показательными и наглядными. Ведь именно они позволяют оценить динамику бизнеса в реальном разрезе экономики.
Удачи в инвестициях!
Читайте меня также:
✓ Телеграм - https://t.me/knyazevinvest
✓ Facebook - https://www.facebook.com/alexandrknyazevinvest
✓ Яндекс.Дзен - https://zen.yandex.ru/knyazevinvest
✓ Твиттер - https://twitter.com/knyazevinvest
✓ Инстаграм - https://www.instagram.com/alexknyazev85/
Автор: Александр Князев
На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!
#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес
Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.
Видео 💼Непредсказуемая отчетность. Как оценить качественный бизнес по отчетности компаний? канала Александр Князев: Куда инвестировать деньги
Показать
Комментарии отсутствуют
Информация о видео
31 января 2020 г. 19:00:03
00:06:36
Другие видео канала
Распродажа FXUS на внебиржевых торгах! Стоит ли сейчас продавать фонды Финекс?Курс рубля: ВСЕ ПЛОХО. Прогноз доллар рубль в октябре 2023Учиться или работать: что лучше? Как зарабатывать много денег?Самая дорогая валюта в жизни. Правильная мотивация на финансовый успехКогда ждать доллар по 150 рублей? Прогноз курса доллар рубль в РоссииКак стать успешным инвестором? Как правильно зарабатывать на инвестициях?Акции - это финансовая пирамида? Отличие инвестиций в акции и в финансовые пирамидыСкоро доллар по 200 рублей? Прогноз курса рубля к доллару СШАКитай вымирает, Америка растет! Демография инвестиций: в какую страну инвестировать деньги?ETF Finex скоро разморозят? Что будет с заблокированными FXUS и фондами ФинексДоллар по 87₽+ и повышение ставки ЦБ РФ #долларСколько денег нужно откладывать с зарплаты 100 000₽, чтобы стать богатым?Деньги любят тишину! Зачем Александр Князев хвастается деньгами и дивидендами?Прогноз курса доллара на июль 2023. Доллар рубль в июле 2023 в РоссииПодводные камни инвестиционной недвижимости в Португалии, Дубае, ТурцииДоллар в обменниках 90-100 рублей! 1917 год в России: экономический мятеж ПригожинаS&P500 3000 или 5000 к концу 2023 года. Прогнозы по фондовому рынку, валюте и розовым пони 2023Как я покупал доллар по 120 рублей и за 7 лет остался в минусе. Отзыв об Александре КнязевеClosed-End Funds (ЗПИФ США). Как инвестировать 15000$ в 2023 году?Мой портфель на 600 000$. Какие акции лучше покупать в портфель?Входите в акции НА ВСЮ КОТЛЕТУ! Как инвестировать 30 000$ правильно?